Strategia Stelaża

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Opcje Waniliowe: strategia rozszerzonego stelaża [Strangle]

Niniejszy artykuł jest kolejnym z cyklu wprowadzającego do mechaniki opcji waniliowych przygotowanego we współpracy z brokerem easyMarkets umożliwiającym trading na wielu rynkach i klasach aktywów. Pozostałe artykuły z cyklu znajdziesz TUTAJ

To wszystko brzmi jak wyższa szkoła jazdy, wiem. Dążymy do tego, aby przedstawione tutaj strategie, łączenie czy opcje pojedyncze wykorzystać później w warunkach rynkowych. Musimy mieć pełen wachlarz do dyspozycji w zmiennych warunkach rynkowych. Dlaczego? Nie zawsze trzeba handlować, możemy wpaść w overtrading, ale zawsze dobrze jest mieć asa w rękawie. Naszym asem będą opcje, a sami się Państwo o tym przekonacie w najbliższym czasie. Wcześniej omawialiśmy temat stelaża, który znajduje zastosowanie przy wysokiej zmienności w konsolidującym rynku. Prawdopodobnie Państwo doświadczyli już tego, że konsolidacja zjada część naszego zysku, gdy próbujemy w jej trakcie handlować oraz to, że trend boczny na wykresie widoczny jest przez większość czasu – a to w tym wypadku z pomocą przychodzą właśnie opcje.

Drugi typ opcji, który kryje się pod nazwą rozszerzonego stelaża, nosi nazwę Strangle. Różni się niewiele, daje podobne możliwości i działa w zasadzie w identycznej tendencji rynkowej co stelaż / straddle. Dzisiaj postaram się przybliżyć Państwu Strangle i zaproponować pomysł jak go wykorzystać w codziennym handlu.

Standardowo już -myślę, że mogę nazwać to standardem, ponieważ ci z Państwa, którzy prześwietlili poprzednie wątki, wiedzą o tym, że opcje mają dwie strony- omówimy dzisiaj działanie i wykorzystanie long i short Strangle.

Long Strangle

Strategia long Strangle jest w zasadzie identyczna jak long straddle. Tak samo, składa się z dwóch opcji, long call oraz long put. Wykorzystywana jest przede wszystkim w okresie wzmożonej zmienności na rynku z trendem bocznym. Ryzyko oraz maksymalna strata jest ograniczona, maksymalny zysk teoretycznie nieograniczony. Jedyna różnica leży w cenach wykonania dla opcji call oraz put, które ustalane są na różnych od siebie poziomach. (przypomnijmy long straddle miało cenę wykonania w tej samej cenie – na tym samym poziomie).

Long Strangle ma tą zaletę nad straddlem, że jest po prostu tańszy. Mamy dwie ceny wykonania z których jedna jest tańsza, tj. płacimy mniej premii. Natomiast aby Strangle zaczął dla nas zarabiać zmienność musi być wyższa niż w przypadku strategii straddle. Dlaczego? Ponieważ musimy kupić jednocześnie opcję call gdzie cena wykonania jest powyżej bieżącej ceny oraz opcję put z ceną wykonania poniżej bieżącej ceny, co w kwestii technicznej daje nam opcje out-of- the-money (poza pieniądzem) – przypomnienie znajdą Państwo w artykule “Premia opcyjna – czyli jaki jest koszt opcji” TUTAJ.

Technicznie wygląda to tak, że kupno opcji w straddle jest opcją at-the-money (w pieniądzu) dlatego też jest droższe. Mogłem trochę pomieszać Państwu w głowie, więc omówmy prosty przykład.

Przykład

Inwestor Piotr, oczekuje dużej zmienności w związku z danymi z rynku pracy w Stanach Zjednoczonych na parze EURUSD, który w danym dniu kształtuje się na poziomie 1.1600. Piotr postanawia złożyć strategię long Strangle, więc kupuje opcje call z ceną wykonania 1.1650 oraz opcję put z ceną wykonania 1.1550. Termin zapadalności wynosi 2 dni. Premia, którą Piotr płaci wystawcy dla każdej z tych opcji wynosi 20 pipsów (wartość nominalna zależy od wartości opcji), więc jego łączny koszt transakcyjny to 40 pipsów. Dla Piotra, który zdecydował się na inwestycje w opcję oznacza to, że aby zarobić na tej zmienności cena w dniu zapadalności musi znaleźć się co najmniej 40 punktów od poziomu wykonania, a to oznacza, że musiałaby wzrosnąć do ceny 1.1690 lub spaść do poziomu 1.1510.

Mam nadzieję, że przykład pokazał Państwu zasadę działania long Strangle. Jak widać, potencjalny zysk jest nieograniczony, podczas gdy maksymalna strata Piotra wyniesie 40 pipsów w sytuacji, kiedy cena pozostanie w korytarzu 1.1550-1.1650.

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Natomiast jeśli w dniu zapadalności kurs EURUSD znajdzie się na poziomie poniżej lub powyżej 1.1510-1.1690 wtedy Piotr skorzysta z prawa wykonania opcji i wtedy zarobi na zmienności, która działa w dwie strony – muszą Państwo przyznać, że jest to znacznie korzystniejsze niż jednoczesne kupno i sprzedaż instrumentu ze stop lossem.

Testowałeś już poprzednie strategie dla opcji waniliowych u brokera easyMarkets?

Short Strangle

Short Strangle, czyli ponownie wystawiamy się na ryzyko, ponieważ w tej sytuacji my jesteśmy wystawcą opcji i my otrzymujemy zapłaconą premię, więc nasz zysk jest mocno ograniczony, zaś potencjalna strata nieograniczona.

W przypadku gdy Piotr zdecydowałby się na wystawienie opcji call powyżej bieżącej ceny oraz opcji put poniżej bieżącej ceny wystawiłby short Strangle. Co Piotr chciałby tym osiągnąć?

Według Piotra, zmienność rynkowa w nadchodzącym tygodniu będzie stabilna, więc cena nie będzie znacznie odbiegać od aktualnego poziomu rynkowego 1,1600 na EURUSD. Piotr zdecydował się na wystawienie opcji call w cenie 1,1620 i opcji put w cenie 1,1580. Za wystawienie każdej z tych opcji Piotr otrzymuje po 15 pips, więc jego zarobek wynosi 30 pips.

Aby wystawienie Strangle przyniosło Piotrowi zysk w dniu zapadalności opcji, cena rynkowa nie powinna wzrosnąć ani spaść o więcej niż 30 pipsów w stosunku do poziomów wykonania – zatem nie może wzrosnąć powyżej 1,1650 oraz spaść niżej niż 1,1550. Piotr osiągnie najwyższy zysk gdy cena EURUSD w dniu wygaśnięcia znajdzie się w korytarzu cenowym 1,1580-1,1620. Strategia pozostanie opłacalna dla Piotra do momentu w którym cena nie spadnie/wzrośnie do poziomów 1,1550-1,1650.

Podsumowując

Potencjalne straty ponad te poziomy są w zasadzie nieograniczone, choć w teorii można je zabezpieczyć kontraktem spot/cfd/futures. Drodzy inwestorzy, wydaje mi się, że perypetie Piotra mogą dać sporo do myślenia, ponieważ czarno na białym widać zalety i wady opcji. Jak już wspominałem wcześniej jest to kolejny schodek na drodze inwestora, który należy poznać. Dlaczego do tego wracam? Uważam, że nowe instrumenty kształcą, a z reguły boimy się tego czego nie znamy, więc dlaczego nie poznać czegoś co może być dla nas opłacalne?

Strategia Stelaża

Strategia byka konstruowana przy wykorzystaniu opcji kupna polega na nabyciu opcji kupna instrumentu podstawowego o okreЕ›lonej cenie wykonania K1 i jednoczesnej sprzedaЕјy opcji kupna tego samego instrumentu z wyЕјszД… cenД… wykonania K2. Obie opcje majД… ten sam termin wygaЕ›niД™cia. Cena opcji kupna zmniejsza siД™ gdy roЕ›nie cena wykonania, wobec czego wartoЕ›Д‡ opcji wystawionej jest niЕјsza od wartoЕ›ci opcji kupionej. Tak wiД™c strategia ta wymaga wkЕ‚adu poczД…tkowego rГіwnego rГіЕјnicy miД™dzy cenД… opcji kupionej a premiД… otrzymanД… za wystawienie opcji. Przez co zaliczamy jД… do strategii typu debit.

Opcja sprzedaЕјy (put bull spread) [ ]

Strategia ta polega na wystawieniu opcji sprzedaЕјy instrumentu podstawowego o okreЕ›lonej cenie wykonania K1 i jednoczesnym kupnie opcji sprzedaЕјy tego samego instrumentu z niЕјszД… cenД… wykonania K2. Cena opcji sprzedaЕјy roЕ›nie wraz z cenД… wykonania, wobec czego wartoЕ›Д‡ opcji wystawionej jest wyЕјsza od wartoЕ›ci opcji kupionej. Tak wiД™c strategia ta jest strategiД… typu credit. Nie wymaga ona wkЕ‚adu poczД…tkowego, gdyЕј premia otrzymana z wystawionej opcji sprzedaЕјy jest wyЕјsza od ceny zapЕ‚aconej za zakup opcji sprzedaЕјy. W zwiД…zku z tym, strategia ta wiД…Ејe siД™ nawet z pewnym wpЕ‚ywem poczД…tkowym.

COMUNICAZIONE D’IMPRESA

– LABORATORIO DI STRATEGIE PUBBLICITARIE –

La Sapienza 2020

le lezioni dal 9 marzo saranno online
Cliccate QUI per collegarvi.
QUI per lo streaming

Il codice CLASSROOM ГЁ diosgk4

Benvenuti sul sito delle lezioni di Comunicazione d’Impresa – Laboratorio di Strategie Pubblicitarie edizione 2020-20. Qui troverete i materiali presentati a lezione e tanto altro.
Le lezioni sono in ordine inverso: all’inizio c’ГЁ la piГ№ recente.

Per ora le lezioni sono in video e ringrazio Francesco per le registrazioni che troverete su questo link. . Certo niente Kahoot!

LEZIONI 2020

Metodi della creativitГ deliberata e Copywriting

30 aprile 2020 15.00-17.00

I metodi per la generazione di idee, il mestiere del copywriting: come creare pubblicitГ efficaci.

Uno dei migliori speech sulla creativitГ .

l’umorismo non serve solo ad essere creativi, by Jennifer Aaker (quella dei tratti della personalitГ dei Brand)

Realizzazione e organizzazione della pubblicitГ

27 aprile 2020 15.00-17.00

Il processo di realizzazione della campagna: dal briefing alla strategia creativa, dall’idea alla produzione.

L’organizzazione della comunicazione in azienda e in agenzia, le figure professionali, le nuove realtГ .

Fantasia, Invenzione, CreativitГ

23 aprile 2020 15.00-17.00

CreativitГ e invenzione, come funziona la fantasia. Lezione di Patrizia Freggi.

Testimonianza di Marco De Angeli

20 aprile 2020 15.00-17.00

La PubblicitГ al tempo del coronavirus, il processo di lavoro in agenzia.

La PubblicitГ

16 aprile 2020 15.00-17.00

Definizione e storia della pubblicitГ .

Obiettivi e modelli di funzionamento della pubblicitГ .

Crisis Communication

6 aprile 2020 15.00-17.00

Definizione e ambiti della crisi, il processo di gestione della crisi, War Room, Hold Statement, come scusarsi.

PR e Ufficio Stampa

2 aprile 2020 15.00-17.00

Definizione, ambiti e obiettivi delle PR, Relazioni con i Media: gli strumenti operativi. Il comunicato stampa, la rassegna stampa, l’intervista.

Business Etiquette con Patrizia Freggi

Social Media

30 marzo 2020 15.00-17.00

Definizione e classificazione dei social media, relazioni e grafi, i social media nel mondo e in Italia, influencer marketing, social media management, web e social listening.

Direct Response o Direct Marketing

26 marzo 2020 15.00-17.00

Caratteristiche della comunicazione diretta, mezzi e fasi della pianificazione.

Burget King the Whopper Detour. GP Titanium a Cannes 2020

Testimonianza di Emanuele Davenia sul Content Marketing.

Sito Web e content Strategy

23 marzo 2020 14.00-17.00

Sito web, internet in Italia, le caratteristiche di un sito web efficace, SERP, SEO, come si scrive per il web, il vocal browsing, la content strategy.

Lavorare in remoto

Venditori

19 marzo 2020 14.00-17.00

Il ruolo dei venditori, la vendita relazionale, da Aristotele alle neuroscienze: tecniche per convincere, chatbot.

Punto Vendita

16 marzo 2020 14.00-17.00

Punto Vendita: ruolo, tipologie, comunicazione sul PV, ecommerce e nuove tendenze per il retail.

I 5 trend che cambieranno il retail

Ali Baba new shopping experience

Packaging

12 marzo 2020 14.00-17.00

Packaging: ruolo, struttura, piano di packaging e packaging sostenibile.

Personal branding con Patrizia Freggi

La video-intervista, preparare il set

Brand Management

9 marzo 2020 14.00-17.00

Brand Management, brand portfolio, architettura di marca, brand extension e co-branding.

Brand Audit, Brand Equity, i metodi di valutazione della marca: Interbrand, Brandz, Lovemarks, IPSOS, BAV, la marca nel bilancio.

Brand Identification System

2 marzo 2020 15.30-16.00

Esprimere la marca: nome, logo, visual identity, brand book; brand essence e prodotto, l’importanza dei fattori interni e reputazione di marca.

Brand building process

27 febbraio 2020 15.30-16.00

Definizione e teorie sul Brand, il processo di creazione del Brand, Vision, Mission, Brand Personality, Brand Drivers, trovare la Brand Value Proposition: il modello interbrand.

Come non scrivere una Mission Statement

Brand Personality by J. Aaker.

La comunicazione d’Impresa

24 febbraio 2020 14.00-15.30

La comunicazione d’impresa, target e aree di comunicazione

Najlepsi brokerzy opcji binarnych 2020:
  • BINARIUM
    BINARIUM

    1 miejsce w rankingu! Najlepszy wybor dla poczatkujacego!
    Bezplatne konto szkoleniowe i demo!
    Bonus za rejestracje!

  • FINMAX
    FINMAX

    Uczciwy i niezawodny broker! Dobre recenzje!

Like this post? Please share to your friends:
Opcje binarne dla początkujących

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: